В переводе с арабского Шарм-эль-Шейх — «бухта (залив) шейха» (некоторые местные гиды говорят «побережье шейха»). Шарм-эль-Шейх тянется с северо-востока на юго-запад на почти 30 километров вдоль западного берега залива Акаба, имеющего в черте города бухты Наама Бей и другие. С юго-запада город граничит с национальным парком Рас-Мохаммед на крайней южной точке Синайского полуострова, на северо-востоке — с национальным заповедником Набк, с северо-запада прикрыт от ветров и непогоды грядой Синайских гор, а с юго-востока омывается Красным морем.
Неподалеку от береговой линии города находится остров Тиран. В 80 км от города (по прямой) внутри Синайского полуострова расположены Гора Моисея и соседняя гора Святой Екатерины (высшая вершина Синайских гор).
В одном и двух часах езды вдоль залива Акаба также в Египетской Ривьере находятся бедуинские города-курорты Дахаб и Нувейба, а в трёх — пограничный город Таба, за которым располагается израильский порт Эйлат.